Pour les articles homonymes, voir Stochastique.

Le stochastique désigne un indicateur technique utilisé notamment par les intervenants en bourse. Il a été diffusé par le docteur en médecine et analyste technique américain George Lane (en) dans les années 50. Il fait partie de la catégorie des oscillateurs. Le terme stochastique fait référence à la comparaison du prix actuel d'une valeur par rapport à ses valeurs antérieures. Cet oscillateur a pour but de déterminer les retournements de tendance.

C'est un oscillateur composé de deux lignes : ${\displaystyle \%K}$ et ${\displaystyle \%D}$.

Il est calculé comme suit :

${\displaystyle \%K=100\times {\frac {{\text{Prix de clôture}}-{\text{B }}}{{\text{ H}}-{\text{B}}}}}$

où ${\displaystyle H}$ et ${\displaystyle B}$ sont respectivement le prix le plus haut et le plus bas lors des ${\displaystyle N}$ dernières périodes (Le stochastique est habituellement calculé sur 14 jours) et

${\displaystyle \%D}$ est la moyenne mobile de ${\displaystyle \%K}$ sur ${\displaystyle N}$ périodes.

Le stochastique est un oscillateur très réactif et volatil. Contrairement au RSI, il n’intègre pas de moyenne, mais directement les variations du cours entre les plus hauts et les plus bas de la période considérée. L’indicateur peut passer de 0 à 100 très rapidement. Ainsi, il nécessite d’être filtré par un second indicateur %D qui est la moyenne mobile de l’indicateur Stochastique.

Le stochastique permet de détecter l’essoufflement de la tendance. Comme pour le RSI, la lecture de l’indicateur s’effectue selon une zone de sur-achat et une zone de survente. Lorsque l’indicateur du stochastique se trouve en zone extrême, on considère que le marché est sur-vendu ou sur-acheté. Autrement dit, si le stochastique évolue dans la zone au-dessus de 80 %, le marché est dominé par le consensus haussier. Inversement, lorsque la valeur évolue dans la zone sous les 20 %. Le stochastique peut rester bloqué pendant plusieurs jours sur les bornes extrêmes. Cela confirme l‘existence d’une inertie dans la tendance des cours. En revanche, lorsque l’indicateur quitte la zone extrême, nous obtenons le signal de l’essoufflement de la pression acheteuse/vendeuse. Ainsi, le stochastique qui quitte la zone de sur-achat lance un signal de vente et la stochastique qui quitte la zone de survente lance un signal d’achat. Comme pour le RSI, l’analyse de l’indicateur en termes de divergences permet de détecter le retournement de tendance. Néanmoins, il faut noter que le stochastique est un indicateur plus réactif que le RSI. Ainsi, il permet de détecter les retournements du marché à plus court terme. Les stochastiques sont très sensibles aux mouvements des marchés, ils génèrent beaucoup de faux signaux sur les petites unités de temps (UT5, UT15...). Il est donc peu fiable pour une utilisation intrajournalière.

• Utilisation de ${\displaystyle \%K}$

Deux seuils sont définis à 20 et 80. Lorsque le Stochastique passe en dessous de 20, on dit que la valeur est sur-vendue. Cela signifie simplement que le cours est trop bas par rapport à son historique pris en compte sur ${\displaystyle N}$ périodes (exemple : 14 jours). La conséquence immédiate serait l'achat car le stochastique montre alors qu'il s'agit là d'un titre bon marché.

En fait, ce n'est pas tout à fait vrai, car si le titre est bas par rapport à son historique récent, rien ne prouve qu'il ne puisse pas baisser encore. On pourrait même dire qu'on achète alors une valeur en état de baisse. Il faut donc attendre patiemment que la valeur se stabilise un peu et envisage de changer de sens. Il est donc bien meilleur d'acheter au moment où le Stochastique remonte au-dessus de 20.

La situation inverse est également valable au-dessus du seuil des 80, on dit alors que la valeur est sur-achetée.

• Croisements de ${\displaystyle \%K}$ avec ${\displaystyle \%D}$ ou avec l'axe des 50 %

Quand ${\displaystyle \%K}$ croise à la hausse ${\displaystyle \%D}$, il y a signal d'achat^[1],[2].

Quand ${\displaystyle \%K}$ croise à la baisse ${\displaystyle \%D}$, il y a signal de vente.

Quand ${\displaystyle \%K}$ croise à la hausse les 20 %, il y a signal d'achat.

Quand ${\displaystyle \%K}$ croise à la baisse les 80 %, il y a signal de vente.

• Utilisation de la divergence entre le cours et le stochastique

Chaque fois que la ligne de tendance du stochastique est croissante alors que celle des cours décroit, la fin de la tendance du stochastique constitue une alerte sur un changement d'orientation possible des cours. Les divergences sont particulièrement suivies dans le cadre de cet indicateur.

Une divergence apparait lorsque le stochastique évolue dans le sens contraire du titre. Cette divergence est considérée comme un signal qui est précurseur d'un changement de tendance très proche.

La divergence est haussière, lorsque le stochastique augmente en s'appuyant sur un support haussier alors que le cours diminue tout en s'appuyant sur un support baissier.

La divergence est baissière, lorsque le stochastique diminue en butant contre un support baissier alors que le cours augmente en butant sur une résistance haussière.

Une divergence peut donc être considérée comme un ralentissement dans l'évolution du titre et qu’un changement est probable.

Mise en garde : Il conviendra de rester prudent et dans tous les cas de confirmer les événements identifiés par d'autres indicateurs^[3].

Certains logiciels financiers nécessitent 3 paramètres pour paramétrer le stochastique :

• Le nombre de périodes (jours ou plus courte durée) utilisées dans les calculs.
• La moyenne mobile pour ${\displaystyle \%K}$ (généralement 1, il n'y a pas de moyenne ; c'est la valeur brute du stochastique).
• La moyenne mobile pour ${\displaystyle \%D}$ (généralement 3 ou 5 ; c'est ce que l'on appelle un stochastique lent).

• Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications. Auteur : John Murphy. Editeur : New York Institute of Finance (ISBN 0-7352-0066-1) (OCLC 39615008) page=247
• The Complete Day Trader. Auteur : Jake Bernstein. Editeur : McGraw Hill (ISBN 0-07-009251-6)
• Lane, George M.D. (May/June 1984) “Lane’s Stochastics,” second issue of Technical Analysis of Stocks and Commodities magazine. pp 87-90.
• A Complete Guide to Technical Trading Tactics: How to Profit Using Pivot Points, Candlesticks & Other Indicators |Auteur John L Person. Editeur : Wiley (ISBN 0-471-58455-X) pages=144–145

• Bandes de Bollinger
• MACD
• Relative strength index ou RSI
• William %R

• Stochastic Oscillator at Investopedia
• Stochastic Oscillator page sur StockCharts.com

v · m Analyse technique
Concepts généraux	Breakout (en) Dead cat bounce Tendance Théorie de Dow Théorie des vagues d'Elliott
Graphiques	Chandeliers Heikin Ashi Renko Kagi Ligne (en) Open-high-low-close (en) Point and figure (en) Line break (en)
Motifs	Figures chartistes Sommet élargissant (en) Tasse avec anse (en) Double sommets et double creux (en) Drapeaux et fanions (en) Écart (en) Tête et épaules Îlot de retournement (en) Canaux chartistes (en) Triangle (en) Triple sommets et triple creux (en) Wedge (en) Chandeliers (en) Simple Doji Complexes Hikkake (en) Étoile du matin (en) Trois corbeaux noirs (en) Trois soldats blancs (en) Point and figure (en) Bull trap (en) Bear trap
Indicateurs (en)	Support et résistance (en) Retracement de Fibonacci (en) Point pivot (en) (PP) Tendance Directional Movement Index (DMI) Commodity channel index (en) (CCI) Oscillateur de prix sans tendance (en) (OPT) Oscillateur Know sure thing (en) (KST) Ichimoku kinkō hyō Moving average convergence/divergence (MACD) Indice de masse (en) Moyenne mobile (MM) Parabolic SAR (en) (SAR) Smart money index (en) (SMI) Ligne de tendance (en) Trix (en) Indicateur Vortex (en) (IV) Momentum (en) Indice de flux monétaire (en) (IFM) Indice de force relative (IFR) Stochastique Indice de force réelle (en) (IFR) Oscillateur ultime (en) Williams %R (%R) Volume Indice d'accumulation/distribution (en) Indicateur de facilité de mouvement (en) (IFM) Indice de force (en) (IF) Indice de volume négatif (en) (IVN) Volume en équilibre (en) (OBV) Ratio Put/Call (en) (RPC) Tendance de volume de prix (en) (PVT) Volatilité Average true range (en) (ATR) Bandes de Bollinger (BB) Canal de Donchian (en) Canal de Keltner (en) CBOE Market Volatility Index (VIX) Écart type (σ) Étendue (en) Ligne d'avance/de déclin (en) (LAD) Arms index (en) (TRIN) Oscillateur McClellan (en) Autres Courbe de Coppock (en) Indice Ulcer (en)
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